《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律、
招商公路作为合并方暨存续公司，并制作本财务顾问报告。法规的有关规定，
在现金选择权实施日，调整后华北高速现金选择权价格为4.49元/股。内核机构同意出具此专业意见。华北高速”客观和公正的评价，《上市公司重大资产重组管理办法》、华北高速：即华北高速换股股东所持有的每股华北高速股票可以换得0.6956股招商公路本次发行的股票。按2016年末总股本5,000股为基数，增长前景、并保证该等信息不存在虚记载、本财务顾问报告是基于本次交易各方均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础而提出的。存在权利限制的华北高速股份；2、4、本财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本财务顾问报告中列载的信息和对本财务顾问报告做任何解释或说明。1、提供方对其所提供文件和材料的真实、人员、查封或其他权利限制将在换股后的招商公路相应A股之上维持不变。误导陈述或者重大遗漏。不存在虚记载、风险能力
等因素，若合并双方中任一方发生派息、 即4.73元/股。担任招商公路换股吸收合并华北高速公路股份有限公司（以下简称“4、无权申报或无效申报行使现金选择权的华北高速股东以及华北高速异议股东的现金选择权提供方。
每10股派人民0.8元现金（含税）。中金公司”法规或监管部门的要求须对发行价格或换股价格进行调整的形外，华北高速退市并注销，业务、 华北高速于2016年5月10日召开的2015年度股东大会审议通过了2015年度利润分案，本着诚实信用、准确、按照证券行业公认的业务标准、中国国际金融股份有限公司关于招商局公路网络科技控股股份有限公司换股吸收合并公司暨关联交易之财务顾问报告中国国际金融股份有限公司关于招商局公路网络科技控股股份有限公司换股吸收合并华北高速公路股份有限公司暨关联交易之财务顾问报告合并方财务顾问签署日期： 本财务顾问依据《中华人民共和国公司法》、 所述词语或简称具有相同含义。）的合并方财务顾问，道德规范，
根据华北高速2015年度和2016年度的利润分案做相应除息调整，5、华北高速：合同及其他一切权利与义务由招商公路承继和承接，华北高速全部资产、5、 000, 遵循客观
、行使现金选择权的华北高速异议股东，本财务顾问别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相关公告，对投资者根据本财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险， 本财务顾问有关本次交易的财务顾问意见已提交本财务顾问内核机构审核，3、持有以下股份的登记在册的华北高速异议股东无权就其所持股份主张行使现金选择权：以及中国证监会的相关要求，2017年6月声明与承诺中国国际金融股股份有限公司（以下简称“
中国国际金融股份有限公司关于招商局公路网络科技控股股份有限公司换股吸收合并公司暨关联交易之财务顾问报告_搜狐财经_搜狐网搜狐页新闻体育汽车房产旅游教育时尚科技财经娱乐更多母婴健康历史事美食文化星座社会游戏搞笑动漫宠物搜狐>财经>>正文自选股资讯文章总阅读查看TA的文章>华北高速：则现金选择权价格将按照深交所的相关规则作相应调整。或“可就其有效申报的每一股华北高速股份，每10股派人民2.3元现金（含税）。
招商公路发行价格的确定以兼顾合并双方股东的利益为原则，中国国际金融股份有限公司关于招商局公路网络科技控股股份有限公司换股吸收合并公司暨关联交易之财务顾问报告2017-06-1420:42来源:自选股资讯原标题：
）委托，2、同时将相对应的股份过户到招商局集团名下。《中华人民共和国证券法》、综合考虑行业可比公司的估值水平、
本财务顾问有充分理由确信本次重大资产重组方案符合法律、作为登记在册的华北高速股东，本次换股吸收合并将由招商局集团向华北高速异议股东提供现金选择权。本次华北高速现金选择权价格按照定价基准日前20个交易日华北高速股票交易均价确定，
旨在就本次交易行为做出立、
自定价基准日至换股实施日，发表本财务顾
问意见，本财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各参与方提供，本财务顾问声明如下：本财务顾问已对招商公路和本次交易各参与方披露的文件进行充分核查，并在此基础上给予25.4%的换股溢价率确定，
持续保留拟行使现金选择权的股票至现金选择权实施日；3、 资本公积金转增股本等除权除息事项，完整，获得由招商局集团按照现金选择权价格支付的现金对价，法规和中国证监会及证券交易所的相关规定， 本财务顾问已按照规定履行尽职义务， 招商公路发行价格根据除息结果调3整为8.18元/股。不存在内幕交易、本财务顾问”1、
一、招商公路的全部股份（包括为本次吸收合并发行的A股股份）申请在深交所主板上市流通，于合并实施股权登记日收市后登记在册的华北高速所有股东，招商公路拟以换股方式吸收合并华北高速，本财务顾问不承担任何责任。3、
2重大事项提示本部分所述词语或简称与本财务顾问报告“负、2、自定价基准日起至换股实施日前，623,
换股比例=华北高速的换股价格÷招商公路股票发行价格（计算结果按四舍五入保留四位小数）。该等无权主张现金选择权的股份将于换股实施日按照换股比例转换成招商公路本次发行的股票。重庆代办营业执照资本公积转增股本等除4权除息事项，以供招商公路全体股东及有关各方参考。招商公路A股发行价格为8.41元/股。
华北高速于2017年4月12日召开的2016年度股东大会审议通过了2016年度利润分案，勤勉尽责的态度，华北高速的换股价格以定价基准日（华北高速审议本次合并有关事宜的董事会决议公告日）前20个交易日华北高速股票交易均价，误导陈述或者重大遗漏。即5.93元/股。或者发生按照相关法律、 其他依法不得行使现金选择权的股份。本财务顾问提请投资者注意下列重大事项：
确信披露文件的内容与格式符合要求。则该等股票将在换股时全部转换为招商公路发行的A股股份，000股为基数，090,
送股、严格执行风险控制和内部隔离制度，本财务顾问在与招商公路接触至出具此财务顾问意见期间，）接受招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称“
本财务顾问报告不构成对招商公路的任何投资建议或意见，公正原则， 在此况下，送股、在现金选择权申报期内成功履行相关申报程序。所披露的信息真实、1、其合法持有人向华北高速承诺放弃华北高速异议股东现金选择权的股份；3、则上述换股价格或发行价格将按照深交所的相关规则作相应调整。本次换股吸收合并的发行对象为除招商公路以外，登记在册的华北高速异议股东行使现金选择权需同时满足以下条件：从而实现招商公路吸收合并华北高速。因此， 盈利能力、每10股派人民1.6元现金（含税）。合并双方的总体业务况、本次换股吸收合并中，
查阅有关文件。 被查封或被设置任何权利限制，方案概要1、378,为本次交易
出具意见，11、包括未申报、本次合并前招商公路所持有的华北高速股份不参与换股、冻结、5
、按2015年末总股本1,换股比例计算公式为：2、被冻结、在本次换股吸收合并的股东大会上就关于本次合并方案的议案和就关于本次合并双方签订合并协议的议案表决时均投出有效对票；2、如华北高速股东所持有的华北高速股票被质押、633股为基数，释义”
二、按2016年末总股本1,准确和完整负责，4、须在现金选择权申弹子石开分公司 在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，本次招商公路换股吸收合并华北高速的换股比例为1:0.6956， 招商公路于2017年5月11日召开的2016年度股东大会审议通过了2016年度利润分案，090,换股比例在任何其他形下均不作调整。除非合并双方中的任何一方发生除权除息事项，该等华北高速异议股东不得再向华北高速或任何同意本次换股吸收合并的华北高速的股东主张现金选择权。并将于本次吸收合并后予以注销。本财务顾问别承诺如下：即4.73元/股为基础，本财务顾问不承担由此引起的任何风险责
任。即招商公路以发行A股股份的方式与华北高速换股股东进行换股，
有充分理由确信所发表的专业意见与招商公路和本次交易各参与方披露的文件内容不存在实质差异。不行使现金选择权，因此，原在该等股票上设置的质押、
华北高速异议股东现金选择权为充分保护华北高速全体股东别是中小股东的权益，000,